Cómo funciona

Última actualización: 14 de noviembre de 2026

Aquí te explicamos, sin tecnicismos, qué hace Equity Intrinsic y dónde están sus límites. Si algo no se puede calcular con datos reales y fiables, lo mostramos como «Sin valorar» en lugar de inventar un número.

La idea en una frase

Estimamos cuánto vale una empresa por lo que gana y lo que tiene, y lo comparamos con lo que cuesta hoy en bolsa. Si cuesta bastante menos de lo que vale, puede ser una oportunidad. Si cuesta más, puede estar cara.

Qué cubrimos

• Lista principal: una selección de acciones grandes y conocidas de EE. UU., con gráfico, cuentas de 5 años, tres métodos de valoración y sello de fiabilidad.
• Mercado amplio: miles de empresas de EE. UU. con cuentas oficiales en la SEC. Cada domingo recalculamos su valoración y cada día comparamos su precio con ella.
• Índices y ETFs, materias primas y bonos: fondos cotizados que representan mercados enteros, oro, petróleo, bonos del Tesoro y de empresas.
• Grandes fondos: las carteras de grandes inversores, a partir de los informes 13F de la SEC.

Todavía no cubrimos criptomonedas ni bolsas fuera de EE. UU. Cuando lo hagamos, lo explicaremos aquí con el método que usemos.

Tres formas de calcular lo que vale (valor intrínseco)

1. Flujo de caja descontado. Calculamos cuánto dinero libre podría generar la empresa en el futuro y lo traemos a valor de hoy (porque un euro de mañana vale menos que uno de hoy). Supuestos: descontamos con una tasa propia de cada empresa (bono del Tesoro a 10 años + su beta × 5,5 puntos; un 10 % estándar si no hay precios suficientes para medirla), crecimiento a largo plazo del 2,5 %, crecimiento propio entre 0 % y 12 %, y la media de la caja libre de los últimos 3 años (7 años en cíclicas).
2. Fórmula de Graham. Un método clásico que combina el beneficio por acción con su crecimiento esperado y el rendimiento de los bonos de alta calidad.
3. Múltiplos históricos. Mira cuántas veces el beneficio pagaba el mercado por esta empresa en el pasado (el PER mediano, acotado entre 8 y 30) y lo aplica al beneficio actual.

Revisión automática. Cada día laborable un robot vuelve a calcular las fórmulas y comprueba los datos publicados: que los métodos cuadren, que las cuentas sumen, que los datos no estén anticuados y que no haya cifras absurdas. Si algo falla, lo marca en la web.

Tres escenarios. En la ficha de cada empresa ves además un valor bajista (2 puntos menos de crecimiento y 1 punto más de tasa de descuento, y el PER bajo de la propia empresa), el base y uno alcista (lo contrario; además, si el beneficio y la caja de la empresa están hoy claramente por debajo de su media de los últimos 5 años, el alcista supone que vuelven a esa media). Muestran cuánto cambia el valor si las cosas salen peor o mejor de lo normal. El veredicto se basa siempre en el escenario base.

El valor intrínseco que ves es la media de los métodos disponibles. Si uno se aleja más de 3 veces de otro, descartamos el más optimista. También te mostramos cuánto coinciden los métodos: si coinciden, hay más confianza.

Bancos y aseguradoras se valoran de otra forma, con dos métodos: su valor contable ajustado por la rentabilidad que obtienen (ROE) y el número de Graham. Los fondos de inversión, las inmobiliarias y otros intermediarios financieros todavía no se valoran.

Margen de seguridad y veredicto

El margen de seguridad es cuánto por debajo del valor está el precio. Cuanto mayor, más colchón si nos hemos equivocado en algo.

Corto, medio y largo plazo

• Corto plazo: está en zona de compra y además su precio está al menos un 10 % por debajo de su media de las últimas 200 sesiones.
• Largo plazo: empresas no cíclicas con beneficios positivos en cada uno de los últimos 5 años y crecimiento sostenido.
• Medio plazo: el resto, incluidas las cíclicas.

Es una orientación, no una promesa de cuánto tardará en cumplirse.

Salud de la empresa

Revisamos 5 años de cuentas oficiales (ingresos, beneficio, caja, deuda, patrimonio) y lo traducimos a frases sencillas, con la etiqueta Sólida, Aceptable o Frágil. Una empresa barata pero frágil no sale como COMPRAR.

Empresas cíclicas

Las que ganan mucho en las buenas épocas y poco en las malas (por ejemplo, materias primas o construcción). Para no engañarnos con un año excepcional, usamos la media de 7 años.

Sello de fiabilidad (Alta, Media, Baja)

Comprobamos si los datos tienen sentido: que las cuentas sean recientes, que haya al menos 5 años de historial, que el beneficio por acción cuadre con el beneficio neto, que el PER esté en un rango normal y que el descuento no sea tan enorme que parezca un error. Cuantas más comprobaciones pasa, mayor es el sello. Con fiabilidad baja, el veredicto pasa a REVISAR.

Bonos, materias primas e índices

• Bonos: comparamos su rentabilidad actual con la de los últimos 10 años. Si está en el 25 % más alto de ese periodo, sale COMPRAR. Los fondos de bonos de empresas se miden por el «diferencial de crédito» (el extra que pagan sobre el Tesoro).
• Materias primas: comparamos su precio, ajustado a la inflación, con toda su historia. En el 25 % más bajo, COMPRAR; en el 25 % más alto, CARO.
• Índices: (S&P 500, Nasdaq 100, empresas pequeñas) los valoramos agregando el valor de las empresas que sí hemos valorado. Con un descuento del 15 % o más, COMPRAR.

Grandes fondos

Los grandes gestores de EE. UU. están obligados a informar cada trimestre de lo que tienen en cartera (informe 13F). Los mostramos junto a nuestro veredicto de cada empresa. Estos informes llegan con hasta 45 días de retraso, solo incluyen acciones de EE. UU. y no reflejan ventas en corto.

Historial de señales: sin trampas

Cada veredicto se guarda el día que se emite, con su precio, y nunca se edita. Lo comparamos con tres referencias en las mismas fechas: el S&P 500, el Nasdaq 100 y el mercado total de EE. UU. Hemos empezado hace poco, así que con pocas señales medidas todavía no podemos demostrar que el método funcione mejor que el azar. Lo mostramos con honestidad, sea bueno o malo. No importamos historiales de otras webs porque no son datos que se puedan verificar.

Herramientas

• Comparador: hasta 4 acciones lado a lado, con las mismas reglas para todas.
• Calculadoras: flujo de caja descontado, fórmula de Graham, dividendos e interés compuesto. Tú pones los números; son operaciones matemáticas, no promesas.
• Mapa de valor: las mayores empresas valoradas. El tamaño es su valor de mercado aproximado y el color es nuestro veredicto.
• Próximos resultados: fecha estimada (un trimestre después del último informe). La empresa confirma la real poco antes.
• Compras de directivos: operaciones en mercado abierto comunicadas a la SEC (formulario 4), de más de 50.000 $. Una compra es una señal, no una garantía.
• Grandes fondos: además de cada cartera, mostramos las mayores apuestas y las mayores compras del trimestre.

Noticias

La columna de noticias muestra solo el titular, el nombre del medio y un enlace a la noticia original. No copiamos artículos. Los titulares pertenecen a sus medios y se actualizan cada pocas horas. Los de la columna derecha están en inglés porque proceden de medios de EE. UU. Las noticias son información general: no forman parte de nuestro análisis ni influyen en los veredictos.

Fotos: algunas noticias muestran la foto del medio original y otras solo texto, según el medio. Las fotos pertenecen a sus medios y se cargan desde sus servidores. Si eres titular de un contenido y quieres que lo retiremos, escríbenos a community16jalda@gmail.com y lo quitaremos enseguida.

Qué significa «Sin valorar»

Un activo aparece «Sin valorar» cuando no podemos calcular su valor con datos fiables. Los motivos más habituales: es un fondo, una inmobiliaria o un intermediario financiero (necesitan métodos propios), la empresa no tiene suficientes años de cuentas, o no hemos podido confirmar su sector. Preferimos decirlo antes que enseñar un número engañoso.

Qué NO hacemos

• No predecimos el precio de mañana.
• No prometemos rentabilidades.
• No inventamos datos: si falta algo, lo decimos.
• No damos consejos personalizados.
• No mostramos precios en directo: son del último cierre.

De dónde salen los datos y cuándo se actualizan

La fecha de la última actualización aparece arriba en la web. Los festivos de Nueva York están incluidos en los relojes; los de Madrid, Londres y Tokio no, así que consulta el calendario oficial de cada bolsa.

Preguntas frecuentes

¿Los precios son en directo?

No. Son del último cierre de mercado. Lo indicamos siempre en la cabecera y en la cinta de cotizaciones.

Una empresa sale COMPRAR, ¿debo comprarla?

No es una orden ni una recomendación personal. Es un punto de partida: significa que, según nuestros cálculos, cotiza con un margen de seguridad amplio. Antes de actuar, investiga por tu cuenta, piensa en tu situación y en el riesgo, y lee el aviso de riesgo.

¿Por qué una empresa barata no sale COMPRAR?

Porque puede tener una salud financiera frágil, datos dudosos (fiabilidad baja) o un margen menor del 25 %. En esos casos salen REVISAR o ESPERAR, con la explicación.

¿Cómo sé si el método funciona?

Mirando el Historial. Todavía es pronto para concluir nada, y lo decimos en la propia página.

¿Quién está detrás?

Equity Intrinsic es una publicación de Community16 LLC. Más datos en el aviso legal.